Ratgeber

Die Merkmale eines Mezzanine-Kapital

Bei dieser Form des Kapitals, handelt es sich um eine Finanzierung, die eine Zwischenstellung einnimmt. Ebendiese stellt eine Mischung aus Eigen- und Fremdkapital dar. Dabei erfreut sich diese heute steigender Beliebtheit. Für jene Art der Finanzierung sind Sie nämlich nicht zwingend auf das Mitwirken einer Bank angewiesen. In diesem Beitrag erfahren Sie, wodurch sich jene Kapitalform auszeichnet und worauf Sie bei der Aufnahme derselben achten müssen.

Wann ist eine Aufnahme in Erwägung zu ziehen?

Wollen Sie Mezzanine-Kapital aufnehmen, müssen Sie mehrere Aspekte berücksichtigen. Die Finanzierungsform ist Ihnen vor allem dann ans Herz zu legen, wenn Sie mit Ihrem Betrieb höhere Wachstumsziele verfolgen. Denn dafür ist in der Regel viel Kapital vonnöten. Allerdings brauchen Sie dafür ausreichend Eigenkapitalrendite, ein großes Wachstumspotenzial und gute Marktposition sowie eine vielversprechende Ertragskraft. Ihr Unternehmen sollte aber auf jeden Fall dazu imstande sein, die Zinsen und die Tilgung zu bedienen. Nur dann finden Sie einen guten Investor.

Heute nutzen viele Betriebe das Mezzanine-Kapital, um die Eigenkapitalquote zu steigern. Es ist dadurch die Aufnahme eines höheren Kredits möglich, wodurch sich auch größere Projekte realisieren lassen. Dies führt im Idealfall zu einer dauerhaften Steigerung des Gewinns.

Eine gute Finanzierungsform für Start-ups

Nicht nur große Unternehmen, sondern auch Klein- und Mittelbetriebe können vom Mezzanine-Kapital profitieren. Das crowdfinanzierte Fremdkapital wird von Banken als Eigenkapital gewertet. Es ist Start-ups damit möglich, günstigere Kredite zu erhalten. Für den Kapitalgeber ergibt sich daraus zusätzlich eine neue Anlagemöglichkeit.

Auch Träger von Bauvorhaben finanzieren mit der Kapitalform gerne ihre Projekte. So verringern sie das Eigenkapital, das in den Immobilien gebunden ist. Es fällt ihnen damit leichter, mit der Realisierung des nächsten Bauprojekts zu beginnen.

Dadurch zeichnet sich die Kapitalform aus

Generell verfügt das Mezzanine-Kapital über Eigenschaften, welche sowohl für die Eigen- als auch für die Fremdkapitalfinanzierung charakteristisch sind.
Kommt es zu einer Insolvenz, hat jene Kapital gegenüber dem Eigenkapital Vorrang. Allerdings wird es hinter dem Fremdkapital gereiht. Kapitalgeber bekommen also erst dann ihr Geld, wenn noch Vermögen vorhanden ist. Denn zuerst gilt es, die Ansprüche der Fremdkapitalgeber zu befriedigen. Das Mezzanine Kapital ist damit nicht abgesichert. Aus diesem Grund lassen sich Investoren entsprechend bezahlen. Die Renditeerwartung liegt in den meisten Fällen bei über 20 Prozent. Bei der Finanzierungsform kann jedoch auch eine gemischte Verzinsung gegeben sein.

Der zeitliche Rahmen beschränkt sich beim Mezzanine-Kapital auf sechs bis zehn Jahre. Die Gewährung desselben erfolgt unabhängig von der Rechtsform. Sie müssen das Kapital also innerhalb eines bestimmten Zeitraums zurückzahlen. Kapitalgeber haben dahingegen nur geringe Mitbestimmungsrechte.

Bei der Bereitstellung der gemischten Finanzierung werden keinerlei Sicherheiten verlangt. Außerdem gibt es in Bezug auf das Kapital nur wenige gesetzliche Vorgaben – damit ergibt sich bei der Gestaltung desselben ein großer Spielraum.

Finden Sie den passenden Kapitalgeber

Interessieren Sie sich für die Finanzierung Ihres Unternehmens durch Mezzanine-Kapital, sollten Sie sich von einer Fachkraft beraten lassen. Dies gilt vor allem dann, wenn Sie in diesem Bereich noch unerfahren ist. Ein Experte unterstützt Sie nicht nur bei Ihrer Suche, sondern er sagt Ihnen auch, worauf sie bei der Auswahl des Kapitalgebers achten müssen.

Mit professioneller Unterstützung sparen sie außerdem Zeit. Sie finden so in nur kurzer Zeit ein Angebot, das Ihren Vorstellungen gerecht wird. Entscheiden Sie sich aber niemals für die erstbeste Option. Lassen Sie sich mehrere Anbieter und Finanzierungsmöglichkeiten zeigen. Auf diese Weise stellen Sie sicher, dass Sie eine für sich optimale Wahl treffen.

Schaltfläche "Zurück zum Anfang"